Le premier raffineur pétrolier indépendant en Europe, le groupe suisse Petroplus, n’est plus en mesure de se procurer de pétrole, en raison du gel d’une ligne de crédit, par les banques, d’environ un million de dollars.

Normalement, l’entreprise achète pour environ 500’000 barils quotidiennement. En revanche, pour maintenir ses activités, Petroplus a besoin d’avoir accès à ses lignes de crédit bancaire. Non seulement celles qui sont déjà sous contrat mais aussi les autres qui vont l’être.

Selon le directeur du groupe, Joseph Watson, « la production durera encore quelques jours, mais après, la production sera stoppée dans les cinq raffineries européennes* ». Il faut préciser que Petroplus opère sur un marché sinistré à cause des importantes surcapacités prévalant en Europe dans le secteur.

En attendant, le groupe évalue toutes les avenues stratégiques possibles et mène des négociations avec les institutions bancaires pour arriver à un rétablissement rapide de ses lignes de crédit. Une douzaine de banques seraient impliquées dans les pourparlers, a souligné un porte-parole de Petroplus.

Une chute en Bourse

Dans les circonstances, l’action Petroplus chutait en Bourse, à 11h30 aujourd’hui, de 33% à 2,30 francs suisses. Et ce, après avoir touché un plus bas de l’année en cours à 1,34 franc. De son côté, l’indice européen du secteur a avancé de 0,2%.

* Cinq raffineries en Europe : Coryton en Grande-Bretagne, Petit-Couronne en France, Anvers en Belgique, Ingolstadt en Allemagne et Cressier en Suisse. Pour l’instant, ces filiales fonctionnement normalement.

En clôture aujourd’hui, les Bourses européennes et américaines terminaient en baisse, en raison des tensions générées par les taux d’intérêt liés au fait que la crise de la dette en zone euro reste encore sans solution.

L’indice des principales valeurs de la zone euro, l’EuroStoxx 50, a chuté de 1,16%. Les plus touchés sont les cycliques et les bancaires. À Paris, l’indice CAC 40 a terminé sur une perte de 1,78%, à 3,011 points. Quant à l’indice bancaire, il a présenté un recul de 2,24% et le Nasdaq a reculé de 1,96%, soit 51,62 points. Du côté de Wall Street, le Dow Jones a reculé de 1,13%, à 134,86 points.

Sur le marché des devises, l’euro est demeuré inchangé en fin de séance, soit autour de 1,346 dollar. Le franc suisse, quant à lui, retrouvait sa stabilité face à l’euro à 1,2149 franc suisse pour un euro, mais il chutait légèrement face au dollar à 0,8848 franc suisse pour un dollar. La livre britannique n’a pas bougé face à l’euro à 85,92 pence pour un euro

Dans le secteur des matières premières, les cours du pétrole affichaient un net repli sur des prises de bénéfices. Le brut léger US a fini sous la barre des 100 dollars.

Dans le secteur des matières premières, le pétrole a rebondi pour atteindre ses plus hauts en trois mois. Du côté des métaux précieux, l’or a suivi la même tendance en grimpant à son plus haut depuis plus d’un mois.

Sur le Nymex, le baril de Light Sweet Crude se vendait autour des 94,2 dollars alors que le Brent de la Mer du Nord s’échangeait ce matin contre 110,8 dollars le baril.

Pour déterminer les futurs mouvements du métal jaune, il faudra suivre de près les développements de la situation en Europe ainsi que l’évolution du dollar. Face aux incertitudes économiques planant encore de part et d’autre de l’Atlantique, les hedge funds ont augmenté leurs positions acheteuses prévoyant une augmentation de l’or. Celui-ci s’échangeait ce matin contre 1 758 dollars.

Un contexte plus favorable

La décision de la Banque centrale européenne d’abaisser son taux directeur de 25 pb à 1,25%, a soulevé un enthousiasme chez les investisseurs. Une nouvelle qui s’ajoutait à la déclaration du Premier Ministre grec Papandréou que le référendum n’aurait pas lieu. Ces signes d’apaisement de la situation européenne ont contribué à atténuer notablement le climat d’inquiétude qui avait généré une certaine aversion au risque.

Le groupe suisse de forage pétrolier en haute mer Transocean vient de publier un communiqué dans lequel il déclare avoir enregistré une perte nette de 71 millions de dollars, au troisième trimestre de l’année en cours. À la même période, en 2010, l’entreprise enregistrait un bénéfice net de 368 millions USD.

Cette perte substantielle de 71 millions serait attribuable à une opération de couverture que l’entreprise a dû effectuer pour se prémunir contre les risques de changes, lors de l’acquisition du groupe norvégien Aker Drilling. Des coûts de 5 millions de dollars, se seraient également ajoutés à cette coûteuse transaction.

De plus, le groupe suisse a dû assumer des dépenses de 9 millions de dollars, à la suite de la catastrophe pétrolière de la plate-forme de Macondo. On se rappellera que celle-ci avait provoqué une gigantesque marée noire dans le Golfe du Mexique. Ces frais, précise Transocean, ne sont pas couvert par ses assurances.

Déjà, au deuxième trimestre, le bénéfice net de la compagnie avait reculé de 78% à 155 millions de dollars. Enfin, le groupe indique qu’au troisième trimestre, son chiffre d’affaires a présenté un recul de 4%, à 2,24 milliards USD.

D’origine américaine, la compagnie Transocean est cotée à la Bourse suisse. Son siège social est installé à Zoug, dans le centre du pays.

Les marchés pétroliers sont à la hausse au chapitre des matières premières. Au secteur des métaux précieux, l’or rebondit et l’argent connaît une légère augmentation de son taux. Les produits céréaliers, quant à eux, pourraient connaître une prochaine baisse.

Pétrole
Dans une conjoncture où les investisseurs demeurent encore incertains, les grandes entreprises pétrolières ont revu à la baisse leurs prévisions de croissance en termes de demande. A la dernière session, le cours du baril de Brent avait grimpé de 0,49%, à 111,69$ et le baril de Light sweed crude se négociait à 84,80$, à la suite d’une légère croissance de 0,77%.

Céréales
Dans le secteur agriculture, le cours du maïs pourrait bien connaître une baisse en raison des craintes que la situation européenne n’en vienne à ralentir l’économie globale et, par le fait même, réduise la demande en céréales. Aux dernières nouvelles, le contrat future de maïs (échéance novembre 2011) est coté à 183,00$ du boisseau.

Métaux précieux
Après avoir atteint un plus bas en trois jours, l’or a rebondi en clôture vendredi dernier. Même si les investisseurs spéculent sur une croissance en ralentissement et une aggravation de la crise de la dette en Europe, le métal jaune garde son statut de valeur-refuge. Vendredi dernier, la dernière cotation à Londres affichait l’once à 1210,42 euros et 1678 dollars. Le gramme d’or s’échange à 38,97 euros, le napoléon (20 francs), à 226,71 euros hors prime et l’argent, à 0,74 euro le gramme. On peut en conclure que la semaine a présenté une relative stabilité en comparaison des dernières semaines.

Après avoir résisté hier à une dégringolade boursière, les cours du pétrole étaient soutenus aujourd’hui par un rebond sensible des Bourses mondiales et l’infléchissement du dollar. Un léger repli du billet vert face à l’euro, en fin d’échanges, a rendu le brut plus attractif pour les acheteurs disposant d’autres devises.

Vers 16h15, le baril de Brent de la mer du Nord (qui sera livré en octobre) s’échangeait à 111,95 dollars sur l’Intercontinental Exchange (ICE) de Londres, se repliant de 70 cents par rapport à la clôture de lundi. Quant au baril de « light sweet crude » (WTI), pour la même échéance, il gagnait 91 cents, à 89,10 dollars sur le New York Mercantile Exchange.

Selon les analystes interrogés par l’agence Dow Jones Newswires, le Département américain de l’Énergie devrait faire état mercredi d’un recul de 3,3 millions de barils des réserves de brut lors de la semaine achevée le 9 septembre, après un repli de 4 millions de barils la semaine précédente. Ceux-ci s’attendent à un recul possible des stocks d’essence de 900’000 barils alors que le gazole et le fioul progresseraient de 500’000 barils.

Plus sensible au climat des marchés européens et asiatiques, et toujours influencé par les craintes sur la zone euro, le Brent à Londres se maintient dans le rouge. « Le prix du Brent s’est enfoncé après la révision en baisse des prévisions de demande de l’Agence internationale de l’Energie (AIE) », observait ainsi Michael Hewson, analyste de CMC Markets
À l’instar de l’Opep, l’Organisation internationale du pétrole (AIE) a révisé sensiblement ses prévisions de demande mondiale de pétrole pour cette année et 2012, de 0,2 e 0,4 million de barils par jour, respectivement.

On ne peut que se demander jusqu’où se rendra la courbe ascendante de l’once d’or. Aujourd’hui, le métal doré grimpait au-dessus de 1900 dollars USD à 1903 dollars l’once, se rapprochant du niveau record enregistré le 23 août (1913,50 USD).

En raison des statistiques décevantes sur l’emploi aux États-Unis publiées vendredi dernier – ce qui a fait plonger les marchés boursiers – l’or, plus que jamais, garde son statut de valeur refuge par excellence, tel un bouclier résistant contre la volatilité des devises et des obligations d’État. Le métal jaune a, en effet, bondi de 70 dollars en 48 heures. Selon les chiffres officiels, l’économie américaine n’a créé aucun emploi en août, mettant fin à dix mois consécutifs d’embauches nettes, et le taux de chômage se maintient à un niveau très élevé, à 9,1%.

Mission suspendue à Athènes

Des représentants de l’Union européenne (UE), de la Banque centrale européenne (BCE) et du Fonds monétaire international (FMI) ont suspendu vendredi leur mission d’inspection à Athènes, donnant dix jours au gouvernement grec pour faire avancer les réformes structurelles. Une annonce qui n’a pu qu’exacerber l’inquiétude des investisseurs sur le système financier européen.

L’argent et les autres matières premières

Avec une cote de 43 USD l’once, l’argent se porte bien. Le pétrole présente une tendance neutre baissière avec quelques variations dont des points hauts de plus en plus bas. L’index général CRB rentre quant à lui en tendance baissière. En revanche, la progression du BDI à 1700 s’est poursuivie cette semaine, à 1700 contre 1250 au mois d’août.

En raison de la forte demande et des hausses du pétrole brut, le géant des matières premières connaît une augmentation de son bénéfice, surtout depuis les six derniers mois; ce qui correspond à une croissance de 2,45 milliards de dollars en l’espace d’un an.

La multinationale cotée aux Bourses de Londres et de Hong Kong depuis mai dernier, annonçait ce jeudi que son chiffre d’affaires a bondi de 32% par rapport au premier semestre de 2010, à 92,12 milliards de dollars (soit 73,25 milliards de francs). Quant à son résultat d’exploitation avant intérêts et impôts (EBIT), il a progressé de moitié à 3,30 milliards.

Aussi bien les activités industrielles que celles du négoce ont contribué également à cet envol de la rentabilité chez Glencore du côté des Produits énergétiques. En effet, son EBIT ajusté a plus que doublé, passant en un an de 340 à 763 millions de dollars.

Avantages de la hausse des matières premières

Le groupe zougois a aussi tiré profit de l’augmentation du pétrole, du blé, du charbon, du cuivre et de l’or. L’EBIT ajusté du segment Métaux et Minéraux a, pour sa part, connu une croissance de 425 À 1,58 milliard de dollars.

L’amélioration de sa rentabilité s’est traduite également au niveau des liquidités issues des opérations, lesquelles se sont étoffées de 56% à 2,14 milliards de dollars. Cette somme, associée aux fonds recueillis dans le cadre de l’entrée en Bourse de Glencore, a contribué fortement à renforcer les réserves à 10,4 milliards, ce qui du coup a accru la flexibilité financière du groupe.

Une forte réduction de sa dette

De janvier à juin, Glencore a réduit sa dette nette de 44% par rapport à fin 2010, à 8,28 milliards de dollars. La multinationale annonçait récemment qu’elle n’a aucun refinancement à effectuer au cours des douze prochains mois.

Après avoir connu une forte baisse lorsque les investisseurs ont vu s’éloigner les perspectives de nouvelles mesures de soutien à l’économie américaine, les cours du pétrole se sont stabilisés, hier, dans l’attente des signaux sur les marchés et de nouveaux chiffres macro-économiques.

Le brut léger US est passé d’un plus haut proche des 99$ à 94.50$ et le Brent de la Mer du Nord a chuté de 118.30$ à 115.40$. Quant aux prix de brut « light sweet crude » (pour livraison en août) ont gagné 30 cents à 95,99 dollars, alors que ceux du Brent de la Mer du Nord pour livraison identique prenaient 17 cents à 116,43 USD vendredi dans les échanges électroniques en Asie.

Sur le New York Mercantile Exchange (Nymex), le baril de « light sweet crude » pour livraison en août a terminé à 95,69 dollars, en repli de 2,36 dollars par rapport à la veille.

A Londres, sur l’Intercontinental Exchange, le baril de Brent de la mer du Nord à échéance identique a abandonné 46 cents à 118,32 dollars.

Augmentation de la demande mondiale

À l’échelle mondiale, le sommet de 87,2 millions de barils par jour, atteint en 2007 – a été dépassé cette année puisqu’on en est à 88 millions actuellement. Pour la Chine seulement, le taux de croissance annuel de son économie approchant les 10%, sa consommation de pétrole frôlait déjà le 9 millions de barils par jour en 2010.

L’instabilité au Moyen-Orient

L’Arabie saoudite, le plus grand producteur mondial avec 12,5 millions de barils par jour, a vu sa production diminuer de 1,6 à 0,4 million de barils par jour depuis les soulèvements populaires survenus au Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Si la révolte se propage en Arabie saoudite, on peut s’attendre à une flambée des prix du pétrole.

En raison des prix élevés et de la croissance moins forte qu’attendu dans les pays riches, l’Agence internationale de l’énergie (AIE) a dû revoir ce jeudi, pour la première fois en baisse (190’000 barils par jour) sa prévision de demande mondiale de pétrole en 2011.

Dans son rapport mensuel publié jeudi, l’AIE affirmait que la demande est « victime d’un ralentissement marqué en raison de la persistance des prix élevés et des prévisions de croissance plus faibles pour les pays avancés. » Depuis sa première prévision pour cette année, publiée l’été dernier, l’Agence n’avait eu de cesse de revoir ses estimations à la hausse.

La consommation devrait ainsi passer de 87,9 millions de barils par jour (mbj) en 2010 (+3,3% par rapport à l’année précédente) à 89,2 mbj cette année (+1,5%).

Stagnation de la demande en mars

Les données pour le mois de mars dernier font apparaître, pour la première fois depuis l’été 2009, une stagnation de la demande. Il faut dire que les catastrophes du Japon et les conflits socio-politiques dans certains pays arabes ont joué un rôle déterminant dans cette situation.

Par conséquent, on peut s’attendre à ce que la demande soit moindre que ce qui avait été annoncé auparavant dans les pays riches membres de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), dont l’AIE est le bras énergétique. Cette révision s’explique notamment par la demande nord-américaine, qui commence à être affectée par la flambée des cours du brut.

En revanche, les prévisions de demande des États non membres de l’OCDE restent stables, les gouvernements des pays émergents comme la Russie, le Brésil ou la Chine ayant plus de mal à répercuter les hausses des prix sur les consommateurs.

De son côté l’OPEP (Organisation des pays exportateurs de pétrole) a maintenu inchangée sa prévision de demande de brut pour 2011, jugeant que les tensions à la hausse et à la baisse sur le marché arrivaient à s’équilibrer.

Source : www.tsr.ch