Les Bourses européennes ont joué les « montagnes russes » ce mardi, grimpant et chutant au gré des rumeurs et des démentis officiels, terminant cependant en nette hausse. À la clôture, la Bourse de Paris gagnait 1,41%, Francfort 1,85%, Milan 2,19%, Madrid 2,53% et Londres 0,87%. Quant à elle, la Bourse suisse terminait en hausse de 1,06%. L’euro demeure stable face au dollar et au franc.

Rumeurs et démentis officiels

Selon les opérateurs, cette remontée serait attribuable à l’annonce d’une téléconférence mercredi entre la chancelière allemande Angela Merkel, le président français Nicolas Sarkozy et le Premier ministre grec Georges Papandréou, en nourrissant les spéculations sur une nouvelle initiative en faveur d’Athènes. Dans le courant de la journée, des rumeurs « d’initiative franco-allemande sur la Grèce » avaient déjà provoqué une soudaine envolée des cours, vite retombés après les démentis de Paris et Berlin.

En raison de leur exposition à la dette grecque, les valeurs bancaires européennes, qui ont été mises à mal ces derniers jours, ont opéré un redressement spectaculaire. À titre d’exemple, Société Générale (France) a connu une augmentation de 14,96% après avoir chuté de 6% en matinée. L’allemande Deutsche Bank a bondi de 8,15%, l’espagnole Santander de 4,33% et l’italienne Banca Popolare di Milano de 8,35%.

Une intervention possible des Brics?

Au milieu de cette nervosité générale, les grands pays émergents des Brics (Brésil, Russie, Inde, Chine, Afrique du Sud) ont fait savoir qu’ils allaient discuter la semaine prochaine de la possibilité de venir en aide à l’Union européenne.

Malgré la conjoncture financière difficile de l’année dernière, les banques cantonales n’ont affiché qu’un léger recul. Dans les faits, le bénéfice cumulé des 24 établissements cantonaux s’est replié de 1% par rapport à 2009, à 2,6 milliards de francs, malgré un afflux ininterrompu de clients.

Selon l’Union des banques cantonales suisses (UBCS) la cause en serait la persistance de conditions défavorables dans les opérations d’intérêts (principale source de revenus des établissements cantonaux). Celles-ci se sont globalement chiffrées à 5,3 milliards de francs, soit 1,2% de moins qu’en 2009. D’autre part, l’inquiétude qui prévaut chez les investisseurs s’est également fait ressentir, autre raison pour expliquer le bas niveau historique des taux et des opérations d’intérêts. La situation a également influencé les crédits hypothécaires alloués par les établissements cantonaux, qui ont poursuivi leur croissance, grimpant de 5,9% à 272,7 milliards de francs.

On se rappellera qu’en 2009, les 24 banques cantonales avaient atteint le troisième meilleur résultat de leur histoire, avec un bond du bénéfice cumulé de 17,3% à 2,7 milliards de francs. Quant au bénéfice brut, il a fléchi de manière plus sensible l’an passé, soit de 5,4% à 4,02 milliards.

L’exercice en cours

Optimistes face à l’exercice financier en cours, les banques cantonales verseront cette année aux cantons la somme de 2,5 milliards de francs. Un montant auquel s’ajouteront près de 82 millions versés à la Confédération sous forme d’impôts. L’UBCS évoque « un bon démarrage » mais souligne toutefois que « l’impact réel sur l’économie suisse de l’appréciation du franc (et de la crise de la dette dans la zone euro) demeure encore difficile à prévoir ».

Source : www.tsr.ch

Avec la situation politique qui prévaut au Moyen-Orient et les conséquences du séisme qui a touché le Japon vendredi dernier, sans oublier la montée du cours du pétrole, les investisseurs redoublent de prudence, selon les analystes.

Les indices demeurent encore à un niveau plus élevé qu’en septembre mais ils s’inscrivent en baisse depuis deux semaines, en dépit du sursaut constaté vendredi soir. La semaine dernière, le S&P 500 s’est traité à un niveau plus bas que sa moyenne sur 50 jours et il frôle les 1.275, un niveau de résistance atteint début janvier. Selon Chris Burba, de S&P, si le 500 tombe sous la barre du 1.275, le prochain seuil de résistance sera situé entre 1.227 et 1.117.

Le cours du pétrole

Depuis la révolution tunisienne, suivie de la démission de Hosni Moubarak en Égypte et de la guerre en Libye, la moindre inquiétude influence le cours pétrolier, faisant peser des risques sur la reprise mondiale.
Lundi, après la réunion du comité de politique monétaire du Fed, les investisseurs devront porter une oreille attentive aux propos qui y auront été échangés sur la question

Regards tournés vers le Japon

Au cours des prochains jours, le regard des investisseurs se tournera, évidemment, vers le Japon. Le séisme et le tsunami qui a suivi ont porté un rude coup à l’économie japonaise. Non seulement de nombreuses infrastructures ont été dévastées, mais le pays risque de devoir faire face à une crise énergétique alors que ces centrales nucléaires montrent des signes de fébrilité. De nombreux investisseurs japonais ont liquidé des avoirs étrangers pour racheter des actifs libellés en yens, a expliqué Frederic Ruffy de WhatsTrading.com.

La révolte populaire qui secoue l’Égypte ces derniers jours a aussi des conséquences sur la Bourse suisse. Celle-ci clôturait lundi dans le rouge, avec un indice Swiss Market Index (SMI) qui a cédé 0,75% à 6479.15 points. Quant à l’indice élargi Swiss Performance Index (SPI), il reculait de 0,68% à 5814,95 points. À titre d’exemple, l’action d’Orascom, la société du milliardaire égyptien S. Sawiris a chuté lundi, tout comme celle de Kuoni, pénalisées par les mises en garde contre les voyages en terre égyptienne. L’entreprise Kuoni a perdu 3,2% à 439,50 francs et Orascom Development Holding (ODH) a chuté de 4,2% à 42,15 francs.

Un porte-parole de la Banque cantonale de Zurich affirmait aujourd’hui que « si les troubles persistent et s’étendent à tout le pays, il est possible que l’entreprise subisse une longue période de vaches maigres». Cette banque envisage de réétudier la valorisation de l’action en fonction de l’évolution des conflits égyptiens.

Influence sur les devises

La crise politique et sociale qui sévit en Égypte influence également le cours des devises. En effet, l’euro a nettement baissé hier face au dollar et au franc suisse. Quant au dollar, il gagnait 0,8% face à l’euro tandis que le franc suisse gagnait autant de terrain. La Bourse d’Égypte a été rouverte aujourd’hui après avoir été suspendue quelques heures hier mais, globalement, les valeurs sont à la baisse.

Source : www.letemps.ch

Selon le sondage que réalisait en automne dernier Genève Place Financière, la crise de la dette qui sévit dans la zone euro a eu comme bénéfice secondaire un afflux de fonds dans les banques suisses; d’autre part, l’appréciation du franc finit par avoir des conséquences négatives pour les intervenants de la gestion de fortune. Lors d’une conférence de presse donnée il y a dix jours, l’Association des banquiers privés suisses s’inquiétait de cette situation.

Un défi pour les banques

Interrogé sur le sujet, l’associé et responsable du secteur bancaire et des marchés de capitaux chez Ernst & Young, Iqbal Khan, s’est dit d’avis que «…le fait qu’une grande partie des actifs des clients soit en monnaies étrangères implique une diminution des masses sous gestion reportées en francs».  Il y voit cependant un «clair défi pour la rentabilité des banques». « Mises en difficulté par la force du franc, les banques, comme les autres entreprises, devraient réfléchir à l’utilisation de couvertures pour se protéger des variations des taux de change », a ajouté M. Khan.

Chez la E. Gutwiller & Cie, on se montre prudent. « Pour la plupart des portefeuilles, nous essayons de ne pas trop nous éloigner de la monnaie de référence du client. D’ailleurs, les clients qui ont un compte en Suisse souhaitent en général des actifs suisses », explique l’un des associés du Groupe, Stéphane Gutzwiller. Quant à AMG Finance de Genève, le gérant et analyste Gérard Chastang est plus catégorique : «Nous appliquons une couverture systématique sauf si le client exige que ce ne soit pas le cas ou si le mandat et/ou le profil autorise la prise de positions».

Une entente protocolaire a été signée entre les trois entités suisses à savoir la Banque Nationale Suisse (BNS), l’Autorité de Surveillance des Marchés Financiers (FINMA) et le Département Fédéral des Finances (DFF). Le but de cette démarche est de prévenir les crises des finances qui pourraient surgir dans l’avenir.

Cet accord qui régit la collaboration entre les trois gardiens de la finance englobe l’échange d’informations sur des questions de stabilité financière et de réglementation des marchés financiers ainsi que la collaboration en cas de crise susceptible de menacer la stabilité du système financier. Au départ, c’est la Commission de gestion des Chambres fédérales qui avait suggéré à ces trois instances de joindre leurs efforts pour contrer la crise financière. Les échanges entre ces « gendarmes » de la finance helvétique se tiendront deux fois par an ou plus selon les circonstances, et en cas de crise, un comité sera instauré pour assurer l’exécution des décisions stratégiques

Les compétences et responsabilités des autorités en question resteront inchangées, telles qu’elles sont fixées par la Loi. La BNS souhaite cependant garder la possibilité de décider du moment où les grandes banques doivent débloquer leur fonds de secours, un attribut dévolu pour l’instant à la FINMA.

Source: Le Temps

La situation critique au niveau des finances en l’Irlande ne cesse d’inquiéter les représentants de l’Union européenne. En effet, cette crise pourrait bien se répandre à d’autres pays fragilisés de la zone euro (en particulier, le Portugal et l’Espagne). Étant donné que l’on parle déjà d’une possible chute à court terme du gouvernement irlandais,  les démarches de « sauvetage » entreprises par les autres pays de l’UE prennent des allures de mesures d’urgence. Cette situation influence déjà le cours de l’euro qui cédait, ce matin, près de 1% face au dollar, sur le marché boursier.

Plan de sauvetage

Parlement et ministres des Finances parlent déjà de gouvernance économique. La Commission affine son plan d’aide; elle devra notamment donner rapidement au Parlement des détails sur le plan de sauvetage estimé entre 80 et 90 milliards d’euros concocté à Dublin par ses experts et ceux du Fonds monétaire international. La première tranche de crédits devrait être puisée dans le mécanisme communautaire d’aide à la balance des paiements doté de 60 milliards d’euros.

Chargé par les chefs d’État ou de gouvernement de l’UE de leur proposer, d’ici à leur prochain sommet les 16 et 17 décembre, les modalités d’une révision du Traité de Lisbonne pour créer un fonds d’aide permanent, Herman Van Rompuy, le président du Conseil européen se trouve rattrapé par la crise irlandaise. Attendu ce mercredi au Parlement européen, en session plénière à Strasbourg, ce dernier devra déjà esquisser des pistes et un calendrier. Selon les analystes, il est d’autant plus important d’entamer les négociations sur un mécanisme efficace et permanent.

Changement de parcours

Au programme, sont prévues des consultations avec Londres et Francfort. Le gouvernement britannique, qui avait rejeté lors de sa création toute participation au Fonds de stabilisation, veut maintenant aider l’Irlande où ses banques sont très exposées.

Source : http://lci.tf1.fr/economie

Considérées comme étant à l’origine de la grave crise financière de 2008 et dont les conséquences se font toujours ressentir, les institutions bancaires les plus importantes des Etats-Unis ont fait l’objet de vives critiques de la part d’un responsable de la Fed.

Manhattan, New York

Richard Fisher, Président de l’antenne régionale de la Banque centrale des Etats-Unis (Fed) a prononcé récemment un discours dont copie a été aux organes de presse et dans lequel a souhaité un accord international pour le démantèlement de ces institutions en plusieurs autres de taille plus gérable.

S’inspirant d’une citation de Churchill selon laquelle : « En matière de finance, tout ce qui est agréable est malsain, et tout ce qui est sain est désagréable », il a préconisé une l’éventualité d’une action unilatérale de la part des Etats-Unis.

La crainte d’un retour de la crise et le maintien à un niveau toujours élevé des rémunérations des dirigeants des banques et établissements financiers expliquent les critiques de plus en plus vives de la part des responsables politiques.

Finance – bilan de sociétés commerciales active en Suisse
Les McDonald’s tiennent la forme en Suisse

Le McDo reste très prisé en Suisse, ronald peut sauter de joie

McDonald’s Suisse a publié ses chiffres pour l’année 2009:
Le chiffre d’affaires a augmenté de 4.7% par rapport à 2008 pour un montant total de 660.2 millions de francs. Le pays compte 148 restaurants qui ont accueilli 98.7 millions de visiteurs en 2009. Le géant du fastfood n’a pas souffert de la crise et continue sa croissance en helvétie !

Toyota, Honda et Peugeot aujourd’hui, General Motors, Chevrolet et Peugeot hier, ces constructeurs automobiles ont tous été confronté à des situations fortement défavorables à leur image. Il s’agit de défauts de fabrication détectés sur certains modèles de leurs véhicules.

Le cas le plus retentissent, au cours du premier trimestre 2010, a été celui de Toyota, dont huit modèles comportent des défaillances de la pédale d’accélération. Cette situation a occasionné des rappels en cascade des véhicules, environ 2 millions en Europe, 2,3 millions aux USA, 270 000 au Canada et 75 000 en Chine. Situation qui parait paradoxale, dans la mesure où le constructeur était bien noté en 2008 en Europe (AAA – réservé aux émetteurs d’obligations présentant les meilleures garanties de remboursement).

Construction automobile en crise financièe et technique

La valeur des actions de ces constructeurs n’ont pas non plus échappé à l’impact de cette turbulence, des baisses significatives ont été constatées. Hormis, l’effet sur les actions, les dommages subit pas les clients (pannes, accidents, décès et leurs incidences financières) constituent des risques potentiels de poursuites judiciaires.