On se rappellera qu’en 2004, le géant des réseaux sociaux avait vendu pour deux milliards de dollars de titres lors de son introduction en Bourse. En mai 2011, Facebook levait 350 millions de dollars de titres – une mise en Bourse le valorisant à 8,9 milliards de dollars. Et maintenant?

La plus grosse introduction en Bourse a être réalisée par le domaine de la net-économie, pourrait bien être cette transaction que prépare Facebook. Chiffrée, pour l’instant, à 5 milliards de dollars (ou 4,6 milliards de francs), l’opération devrait avoir lieu vers le milieu de l’année en cours. Elle pourrait valoriser Facebook à quelque 100,000 milliards de dollars.

Le Groupe compterait 845 millions d’utilisateurs actifs actuellement. C’est du moins ce qu’indiquent les documents qu’il a transmis à la Securities & Exchange Commission (SEC). En 2011, Facebook aurait enregistré un chiffre d’affaires de 3,71 milliards de dollars, dont 85% proviennent des revenus de publicité. Par rapport à 2010, son bénéfice net d’un milliard, réalisé l’année dernière, représentait une hausse de 65%.

Les agences Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan ont été retenus par Facebook comme chefs de file de l’opération. Interviendront également les institutions suivantes : Bank of America Merrill Lynch, Barclays Capital et Allen & Co.

Maintenant, 3200 employés

Le groupe a employé, à temps plein, 3200 salariés en 2011, soit une hausse de 50% par rapport à l’année précédente. Outre son président, Mark Zuckerberg, qui détient 56,9% des droits de vote de la société, le capital de Facebook (avant introduction en Bourse) est essentiellement réparti entre Greylock Partners, Meritech Capital Partners et DigitalSky Technologies et les entrepreneurs Reid Hoffman, Mark Pincus et Sean Parker.

Un bel avenir

Si la rumeur d’une valorisation en Bourse se situant entre 75 et 100 milliards de dollars se confirme, Facebook pourrait devenir l’une des 40 plus grosses valeurs du marché, près de McDonald’s, le géant du « fastfood ». On assisterait alors à la plus forte valorisation pour une entrée en Bourse, aux États-Unis.

Ce vendredi, le franc suisse se stabilisait légèrement face à l’euro à 1,2066 CHF/€, tout comme face au billet vert à 0,9205 franc suisse pour un dollar. La monnaie européenne, de son côté, remontait légèrement face au dollar US, à la suite de la publication de chiffres décevants au sujet de la croissance américaine. Sans oublier le marché, par ailleurs, toujours aussi prudent, qui suit de près les négociations pour réduire le montant de la dette en Grèce.

Vers 14h00 GMT, la livre britannique trouvait un certain équilibre face à l’euro, à 83,50 pence pour un euro, tandis qu’elle avançait un peu face à la devise américaine, à 1,5696 dollar.

Quant à la devise chinoise, elle terminait à 6,3085 yuans pour un dollar, contre 6,3104 la veille.

Du côté des métaux précieux, l’once d’or terminait à 1.722 dollar au fixing du matin, contre 1.727 le jour précédent.

Selon une première estimation officielle, le Produit intérieur brut (PIB) des États-Unis a montré un progrès de 2,8% pour les mois d’octobre à décembre dernier. Ce chiffre, qui est beaucoup plus faible que ce qu’avaient prévu les analystes, augure d’un premier trimestre à la baisse en 2012. Cette situation ne peut qu’alimenter le climat d’incertitude quant à la force de la reprise de la première économie mondiale.

Dans cette conjoncture, les chefs d’État et des chefs de gouvernement de l’Union européenne (UE) participeront lundi prochain à un sommet, à Bruxelles, afin d’arriver à finaliser un projet de pacte destiné à renforcer la discipline budgétaire de la zone euro.

Dans un marché plombé par un très faible volume d’échanges et par le climat d’inquiétude persistant dans la zone euro, la monnaie européenne décrochait mercredi, présentant son plus bas niveau depuis janvier dernier face au dollar. En effet, l’euro est descendu sous la barre de 1,30 dollar, à 1,2941 dollar.

Au même moment, la devise européenne plongeait jusqu’à 100,80 yens, frôlant le niveau de 100,76 qu’elle avait atteint le 4 octobre dernier (son niveau le plus bas depuis 10 ans face à la monnaie japonaise).

Selon Kathleen Brooks, analyste chez Forex.com,  cette situation s’explique  notamment par le bilan publié de la Banque européenne (BCE) qui rattrape, en quelque sorte, celui de la Réserve fédérale américaine (FED). En outre, de nombreux investisseurs cessent leurs activités durant la période des Fêtes, ce qui influence les mouvements du marché des changes.

Ce jeudi, en début de journée, le taux de change Euro/USD grimpait cependant de 0.03% à 1.2929 dollar.

L’Italie dans la mire des spéculateurs

Depuis que le Trésor italien a réussi à refinancer une partie de sa lourde dette en investissant 9 milliards d’euros de titres sur six mois, à un taux de 3,251%, la performance a été favorablement accueillie par les investisseurs. En effet, un bond de 1,2% de la Bourse de Milan et un repli des taux d’emprunt à 10 ans à 6,7% en font foi.

En revanche, ce répit aura été plutôt éphémère puis qu’on assistait en clôture à une inversion de -0,88% en Bourse et à une remontée des taux à 6,9%.

En clôture aujourd’hui, les Bourses européennes et américaines terminaient en baisse, en raison des tensions générées par les taux d’intérêt liés au fait que la crise de la dette en zone euro reste encore sans solution.

L’indice des principales valeurs de la zone euro, l’EuroStoxx 50, a chuté de 1,16%. Les plus touchés sont les cycliques et les bancaires. À Paris, l’indice CAC 40 a terminé sur une perte de 1,78%, à 3,011 points. Quant à l’indice bancaire, il a présenté un recul de 2,24% et le Nasdaq a reculé de 1,96%, soit 51,62 points. Du côté de Wall Street, le Dow Jones a reculé de 1,13%, à 134,86 points.

Sur le marché des devises, l’euro est demeuré inchangé en fin de séance, soit autour de 1,346 dollar. Le franc suisse, quant à lui, retrouvait sa stabilité face à l’euro à 1,2149 franc suisse pour un euro, mais il chutait légèrement face au dollar à 0,8848 franc suisse pour un dollar. La livre britannique n’a pas bougé face à l’euro à 85,92 pence pour un euro

Dans le secteur des matières premières, les cours du pétrole affichaient un net repli sur des prises de bénéfices. Le brut léger US a fini sous la barre des 100 dollars.

Les Bourses européennes ont remonté vendredi, influencées favorablement par un premier vote en Italie sur les mesures d’austérité, un indice de consommation plus positif qu’on s’y serait attendu du côté des États-Unis et par un certain retour au calme en Grèce. La nomination de Lucas Papadémos (ancien vice-président de la Banque centrale européenne) au poste de Premier ministre grec a contribué également à réconforter les marchés en Europe.

Comme pour les autres places financières, la Bourse suisse a affiché un fort rebond avec un SMI augmenté de 1,50%, à 5649,03 points. À titre d’exemple, Longa a fini en hausse de 3,95% à 54 francs suisses; Adecco a grimpé de 3,29% à 37,63 francs suisses et Crédit Suisse affichait une augmentation de 3,06% à 22,55 francs suisses. À l’exception de Transocean (en recul de 0,78%), la plupart des valeurs suisses ont terminé dans la marge verte. L’Eurostoxx 50 a, de son côté, progressé de 3,10%.

Fort rebond également du côté de la Bourse de Paris, avec une hausse de 2,76% et de la Bourse de Londres avec une croissance de 1,85%. Tout comme à la Bourse de Milan, qui a fait un bond important de 3,68%, à 15.778 points.

Quant aux valeurs du Dax, elles ont terminé dans le vert. Francfort a grimpé de 3,22% pour clôre à 6.057,03 points. Chez Allianz, on a gagné 6,45%; Deutsche Bank a pris 5,84% et Commerzbank, 5,72%.

L’indice CAC 40 présentait en clôture 3.149,38 points. Selon les analystes, cette ascension du CAC40 serait attribuable, notamment, à la baisse des taux italiens, désormais autour de 6,5% sur une échéance de 10 ans.

La situation de l’Italie, qui focalise désormais l’attention dans le dossier de la crise de la dette européenne, a inquiété les investisseurs. Ainsi, on assistait ce lundi, en clôture, à une légère baisse des Bourses européennes.

Les détails :

Francfort a reculé de 0,63%, Paris de 0,64%, Londres de 0,30% et Madrid terminait en repli à -1,40%. En revanche, la Bourse de Milan a grimpé de 1,32%. En Amérique, le Dow Jones cédait 0,48% et le Nasdaq, 0,93%.

Selon les analystes, l’Italie, qui est la troisième économie de la zone euro, ne se trouve pas dans une situation semblable à celle de la Grèce. Elle ne devrait donc pas inquiéter autant les investisseurs. Malgré tout, ces derniers craignent que l’Italie en vienne à demander un plan de sauvetage européen, à l’instar de l’Irlande, de la Grèce et du Portugal.

La Bourse d’Athènes en légère hausse

Il semble bien qu’un vent d’optimisme ait touché les investisseurs, au lendemain de l’accord conclu, en Grèce dimanche dernier, sur un gouvernement d’union nationale qui sera responsable de la mise en place d’un plan européen « anti-crise ». Ainsi, ce lundi, la Bourse d’Athènes terminait en hausse de 1,39%.

Prudence, du côté de l’Asie

Les places financières asiatiques ont fait preuve de prudence même après l’accord l’accord trouvé en Grèce entre les deux formations politiques. Ce lundi, Tokyo terminait en baisse de 0,39 %, Hong Kong de 0,83 % et Shanghai de 0,73 %.

Les membres de la commission du Conseil des États se sont rangés, de manière unanime, derrière un durcissement de la loi sur les Bourses qui prévoit des amendes allant jusqu’à 10 millions de francs pour les délits boursiers.

Ce délit, selon eux, devrait être considéré devant la Loi comme une infraction préalable au blanchiment d’argent. Les poursuites n’incomberont plus aux autorités cantonales mais au Ministère public de la Confédération, et le Tribunal pénal décidera de la sanction.

Tant des opérations fictives que des transactions réelles impliquant des manipulations frauduleuses seront particulièrement visées. Une surveillance partielle des fonds spéculatifs (« hedge funds ») ou des investissements privés sera assurée par la FINMA.

Les sanctions envisagées

Cette décision élargira les compétences de l’Autorité fédérale qui supervise les marchés financiers. Par exemple, en cas de soupçon fondé, la FINMA pourra suspendre l’exercice du droit de vote et interdire les négociations avec tous les acteurs du marché. L’association pourra éventuellement confisquer un gain, si l’obligation de déclaration des participations n’est pas respectée et ce, même s’il s’agit d’organisations non soumises jusqu’ici à sa juridiction. Ces dispositions pourront également concerner des sociétés dont le siège se trouve à l’étranger. Au moins une partie de leurs titres pourra être cotée à titre principal, en Suisse.

Les offres publiques d’acquisition (OPA) seront aussi touchées par ce projet lorsque la loi sur les Bourses sera mise en application.

Lestés par la déclaration des dirigeants allemands invitant à la prudence face à la réunion du G20 qui se tiendra le 23 octobre prochain, les marchés financiers ont rechuté en Bourse malgré une ouverture en nette hausse.

Alors que le Dow Jones perdait plus de 1% en clôture de la dernière session, Francfort en cédait -1,81%, Paris -1,61%, Milan 2,30% et Londres -0,54%.

Selon un agent d’actions chez Global Equities, les opinions émises par les Allemands « ont jeté un froid sur les marchés et émoussé les espoirs des investisseurs ». Sans oublier qu’Angela Merkel, la chancelière allemande, s’est dite d’avis « que les rêves de voir la crise de la dette se terminer lundi prochain ne pourront se réaliser ».

La situation de l’euro
Dans le même temps, la monnaie unique européenne qui avait dépassé le seuil du 1,39 dollar pour la première fois depuis quatre semaines, a chuté de nouveau oscillant autour de 1,3766 dollar à la fin de l’après-midi de lundi dernier.

Deux rencontres majeures

Les marchés demeurent encore dans l’inquiétude, se rappelant les précédentes tentatives infructueuses pour contrer la crise de la dette en Europe. Les observateurs gardent les yeux rivés vers le prochain sommet du G20, prévu pour le 23 octobre, plus encore que sur la rencontre des chefs d’État à Cannes qui se déroulera les 3 et 4 novembre. Selon le Premier ministre grec George Papandréou, cette semaine déterminera le sort de l’eurozone.

Avant ce Sommet, trois sujets restent en suspens : l’ampleur de la recapitalisation du côté bancaire en Europe et la force d’impact que pourra déployer le FESF ainsi que la future décote de la dette grecque.

Opinion d’experts

Les économistes de Barclays Capital sont d’avis que « de sérieux doutes demeurent: les tentatives précédentes de l’Europe de calmer les peurs d’investisseurs plus que nerveux ont fini par échouer ». Quant à ceux de Commerzbank, ils redoutent, disent-ils, « une augmentation des risques au fur et à mesure que les politiciens se positionneront pour le grand marchandage ».

Même si la demande du côté des pays émergents pour les produits griffés continue à rapporter de gros bénéfices, plus de 15% des titres de marques de luxe ont plongé à la Bourse. Et ce, avant les résultats du troisième trimestre prévus au cours du mois d’octobre.

À titre d’exemple, le géant français LVMH (Parfums Christian Dior, Sephora, Louis Vuitton, Givenchy, Dom Perignon et Moet & Chandon) a chuté de plus de 14% en un seul trimestre. Son concurrent PPR (Gucci, Yves Saint-Laurent, Balenciaga) affiche, quant à lui, une baisse de 19%.

Du côté de la Suisse, le prestigieux Richemont – qui détient un portefeuille de produits de luxe (Piaget, Cartier, Baume & Mercier) a perdu presque 20%.

En Italie, depuis août dernier, Prada a connu une baisse de 40,98%, Salvatorre Ferragamo, de 32,8% et Tod’s, de 32,45%. Chez les Anglais, Burberry a chuté de près de 13% et l’américain Tiffany, de plus de 19%.

Même si le début de l’année s’annonçait glorieux pour la réputée maison française Hermès, celle-ci a affiché une baisse de 14% en un mois.

Opinion d’experts

Selon les analystes du cabinet Xerfi, cette situation dans le secteur du luxe s’expliquerait du fait qu’il s’agit d’une activité cyclique. En fait, ce domaine demeure au beau fixe lorsque l’économie se porte bien et il commence à tanguer lorsque la croissance ralentit.

Le second semestre s’annonce encore instable en raison de la conjoncture en Europe et des doutes qui planent au sujet de l’économie américaine.

Plus d’un analyste revoit actuellement ses premières prévisions à la baisse, sur les ventes et les bénéfices des produits de luxe. Toujours selon Xerfi, « en 2012, le chiffre d’affaires de ces grandes marques n’augmentera que de 3,7% puis de 5% en 2013 pour s’établir à 205 milliards d’euros ».

Un espoir du côté des pays émergents

Les fabricants de produits griffés peuvent toujours compter sur la Chine, nouvel Eldorado du chic sur la planète. Les grandes marques y ont réalisé des taux de croissance exceptionnels au premier semestre : +31% pour Gucci, + 26% pour LVMH et +30% pour Hermès.
Les analystes de la Société générale sont d’avis que « les consommateurs vont augmenter leur consommation de produits de luxe en Asie de 10 à 12% ».

Aujourd’hui, la monnaie européenne descendait sous la barre des 1,33 dollar, atteignant ainsi son niveau le plus bas depuis le début de l’année. Vers 18 heures, l’euro valait 1,3260 dollar contre 1,3390 vendredi dernier en clôture.

Dans un marché  plombé par l’inquiétude qui affecte toute la zone euro (et un possible défaut de paiement de la Grèce), l’euro chutait également face à la monnaie japonaise à 101,71 yens contre 103,27 vendredi soir dernier. Un niveau qu’on n’avait plus vu depuis juin 2001. Quant au franc suisse, il baissait face à l’euro à 1,2154 franc pour un euro, comme face au dollar US à 0,9168 franc pour un dollar.

Il semblerait que les mesures d’austérité prises par Athènes n’ont pas suffi à rassurer les investisseurs, qui s’écartent à nouveau des actifs qu’ils considèrent à risque (dont l’euro) pour privilégier le dollar considéré comme une devise-refuge, pour l’instant.

Il faut préciser que la Grèce a jeté un froid dimanche en annonçant que son déficit public serait finalement ramené à 8,5% de son produit intérieur brut (PIB) en 2011, un chiffre nettement moins bon que l’objectif initial de 7,4%.

Cette annonce tombe mal, au moment où le pays amorce une discussion avec ses créanciers (Union européenne, Banque centrale européenne et Fonds monétaire international) sur le versement de 8 milliards d’euros qui lui permettrait en dernier recours d’éviter la faillite.

Un repli qui se poursuit

Le ralentissement de la croissance mondiale et les incertitudes concernant la crise de la dette ont accentué, ce lundi, le repli du côté des Bourses européennes.

L’indice CAC 40, qui a perdu jusqu’à plus de 3,1% en séance, a reculé de 1,85% à 2.926,83 points, démarrant ainsi en baisse le dernier trimestre de l’année, après avoir chuté de 25% au troisième trimestre, sa plus forte baisse trimestrielle depuis 2002.

Parmi les autres grandes places européennes, Londres a abandonné 1,03%, Francfort 2,28% et Milan 1,31%. L’indice paneuropéen EuroStoxx 50 a reculé de 1,9%.