Flémalle, un actionnaire historique du Holding communal de la banque franco-belge Dexia, est menacé d’une lourde perte qui pourrait accuser jusqu’à 1,5 million d’euros au cours des 10 prochaines années à venir. Cette petite municipalité de 25.000 habitants avait contribué à la recapitalisation du Holding communal de Dexia en 2008, après les premières retombées de la crise. Par la suite, la commune avait continué à apporter son soutien en avançant 946.000 euros sur fonds propres – les capitaux propres.

Il faut dire qu’avant la crise financière, Flémalle récoltait grâce à ses parts environ 500.000 euros en dividende.

Après Flémalle, Bruxelles?

Depuis la nouvelle de la mise en liquidation ordonnée du Holding communal, Flémalle peut s’attendre à voir son budget diminuer de 650.000 euros en trois ans. En particulier, les travaux sur les infrastructures (culturelles et sportives) risquent d’être fortement ralentis.

Flémalle n’est pas la seule à souffrir de cette situation. La ville de Bruxelles, par exemple, devra débourser 700.000 euros chaque année en remboursement du prêt contracté lors de l’achat d’actions Dexia.

Licenciement à ArcerlorMittal

À cette situation préoccupante, s’ajoute la nouvelle que l’entreprise ArcelorMittal compte licencier 581 de ses employés. Le groupe, qui est établi sur le territoire de Flémalle, représente 10% du budget de la commune, (soit 3.2000.000 euros).

Plan de restructuration de Dexia

Pendant ce temps, les députés français ont entériné le projet de loi qui vise à apporter des garanties au plan de restructuration de Dexia, dans le but de faciliter et de simplifier son démantèlement. Sur le total de 90 milliards d’euros de garanties, 60,5% seront assumés par la Belgique, 36,5% par la France et 3% par le Luxembourg.

UBS a révélé jeudi avoir découvert «une perte due à des opérations non autorisées» qui pourraient lui faire perdre 2 milliards de dollars, et le courtier soupçonné d’être l’auteur de la fraude a été arrêté par la police à Londres. La réaction des investisseurs ne s’est pas fait attendre puisqu’à l’ouverture de la Bourse suisse, le titre UBS perdait 8,5% par rapport à la veille, accentuant ses pertes vers 15h25 à 9.95 francs. En clôture, le titre d’UBS affichait 10,80% à 9,75 francs suisse, dans un marché en progression de 0,29%.

La Banque craint que cette affaire risque de faire plonger dans le rouge ses résultats du troisième trimestre, mais assure sa clientèle qu’elle n’en souffrira pas directement.

Durant ce temps, l’indice des valeurs vedettes Swiss Market Index (SMI) gagnait 1,13%.

Sous la surveillance de Moody

L’agence de notation financière Moody’s annonçait aujourd’hui qu’elle compte placer sous surveillance les notes de la banque UBS, en raison de «faiblesses notées dans la gestion du risque du groupe». Selon l’agence en question, «ces pertes soulèvent des questions sur la capacité du groupe à réussir la reconstruction de ses opérations de banque d’investissement». En revanche, « la situation a peu de chance de conduire à des dégradations de plus d’un cran », a précisé Moody’s.
Les implications d’un tel événement sur la capacité de la direction à faire croître le chiffre d’affaires de la banque d’investissement d’une façon convenable en termes de risque, et l’impact potentiel sur ses bénéfices d’un nouveau revers sur ce front seront également sous étude.

«De la même façon, nous envisagerons les implications potentielles d’un tel événement sur la réputation d’UBS auprès de ses clients de son activité de banque privée et de gestion de fortune», a ajouté l’agence.

À l’instar de Crédit Suisse et de BAKBASEL, UBS révise ses attentes à la baisse, soit de 2,7% à 2,2%, sur la conjoncture de 2012. En revanche, les experts du numéro 1 bancaire helvétique s’attendent à une croissance de 1,3%, contre les 2,2% anticipés auparavant. Pour ce qui est du marché de l’emploi, UBS table sur une stabilisation du taux de chômage autour de 3% mais, dans un même communiqué publié aujourd’hui, prévoit une inflation à 0,3% d’ici la fin de 2011 et à 1.1% pour 2012.
Depuis l’intervention « massue » de la BNS, la force du franc va, dans un premier temps, maintenir un taux assez bas. « Mais la politique monétaire expansionniste et les interventions de la Banque nationale suisse (BNS) risquent de faire grimper l’inflation de manière importante à plus long terme », estime UBS.

Optimistes malgré tout

Cette révision des prévisions n’empêche pas les économistes de la banque zurichoise de rester optimistes. Selon eux, l’économie suisse continue d’évoluer plus favorablement que celle de la plupart des autres pays industrialisés occidentaux. De plus, les accords bilatéraux et l’immigration qu’ils permettent sont la raison principale de la position enviable de la Suisse. Toujours selon les économistes de UBS, la « santé » financière des ménages, des entreprises et du secteur public suisse présente un bien meilleur profil que celle d’autres pays, fortement endettés.

Les nouveaux chiffres de Crédit Suisse et BAKBASEL

La veille, Crédit Suisse et BAKBASEL avaient elles aussi abaissé leurs anticipations de croissance pour 2012, tout en présentant des chiffres très différents. Crédit Suisse faisait part de ses attentes révisées de 2,2% à 2% alors que BAKBASEL, qui escomptait une croissance de 1,8% avant l’été, baissait ce chiffre à 0,8%.

Le fonds monétaire international (FMI) a jugé jeudi à Francfort la reprise européenne solide, tout en incitant à la prudence en raison de la crise de la dette souveraine. L’Europe bénéficie de la reprise générale mondiale ainsi que de l’intégration européenne qui a permis à certains pays de devenir plus compétitifs.

Selon le directeur du département Europe, Antonio Borges, « dans l’ensemble, l’Europe -tant occidentale qu’orientale- s’en sort bien et nos projections pour les mois à venir sont même très positives ». C’est du moins ce qu’il a déclaré lors d’une conférence de presse organisée au siège de la Banque centrale européenne (BCE) pour présenter le rapport bisannuel du FMI sur l’économie de la région.

Encore quelques inquiétudes

M. Borges estime cependant qu’il reste encore quelques inquiétudes, évoquant comme « menace principale » la crise de la « périphérie de la zone euro » – terme employé pour désigner les pays qui comme la Grèce ou l’Irlande qui sont confrontés à une grave crise de leur dette publique – ce qui affecte leurs performances économiques.

Un PIB en croissance
Alors que les chiffres de la production industrielle, en mars dernier, ont quelque peu déçu, le FMI a confirmé ses prévisions d’avril-mai qui sont plutôt optimistes. Une croissance du PIB de la zone euro de 1,6% cette année et de 1,8% en 2012 peut être envisagée.

Source : www.tsr.ch

Au 1er trimestre 2011, UBS a enregistré une augmentation de son bénéfice, à 1,86 milliard de francs, une performance bien au-delà de ses attentes; ce qui indique, selon la grande banque, un retour de confiance de la clientèle. Par rapport à la même période de l’année dernière, la performance ressort toutefois en baisse de 18%, mais on note une progression de 7% par rapport au trimestre précédent.

Essentiellement, le tassement en variation annuelle reflète l’augmentation des salaires ainsi qu’une charge fiscale de 426 millions. Le résultat « dilué » par action se situe à 0,47 franc, contre 0,43 franc au quatrième trimestre 2010. Quant au résultat avant impôts, il est passé de 1,2 à 2,2 milliards de francs.

Nette augmentation des afflux de fonds

Contre des afflux de 7,1 milliards et des sorties de capitaux de 18 milliards au premier trimestre 2010, les afflux nets de fonds ont atteint 22,3 milliards de francs, indiquait mardi le numéro un bancaire helvétique dans un communiqué aux médias. Une bonne nouvelle lorsqu’on se rappelle que les analystes s’attendaient plutôt à un afflux net de capitaux de près de 11 milliards de francs.

La division de la banque d’affaires Investment Bank s’est aussi nettement relevée, son résultat avant impôts passant de 100 à 835 millions de francs en l’espace de trois mois. De plus, toutes les divisions ont enregistré des entrées nettes d’argent frais. En Suisse, la gestion de fortune a enregistré des afflux nets d’argent frais de 2,2 milliards de francs, contre 1,1 milliard au trimestre précédent.

La division de la gestion de fortune aux Amériques (Wealth Management Americas) a, elle aussi, amélioré sa performance : son résultat avant impôts s’est inscrit à 111 millions de francs, après une perte de 32 millions entre octobre et décembre 2010.

Source : www.tsr.ch

Pour l’exercice financier 2010, la banque HSBC Private Bank (Suisse) a enregistré des entrées d’argent frais de 8,5 milliards de francs, dont une grande partie provient de clients asiatiques. En revanche, la masse des fonds sous gestion de clients européens s’est contractée de 1,6 milliards de francs. Cet établissement compte parmi les banques les plus importantes de Suisse dans le domaine de la gestion de patrimoine privé.

Affectée par le franc fort

À l’instar d’autres institutions bancaires, les résultats financiers de la HSBC Private Bank (Suisse) ont souffert, au cours de l’exercice 2010, de la force du franc suisse par rapport au dollar. Ce contexte dans lequel la devise américaine d’un cent a pris du recul a engendré pour la Banque des frais supplémentaires au montant de 6 millions de francs.

Quant au bénéfice avant impôts et éléments extraordinaires – malgré une croissance des commissions et des revenus de courtage – il s’est élevé à 581 millions de francs, soit un recul de 26% par rapport à l’année précédente.

Précisons également que la HSBC Private Bank (Suisse) a aussi été desservie par la faiblesse des taux d’intérêt. Le produit d’exploitation de 1,602 milliard de francs a diminué de 10% en regard de 2009, notamment à cause des taux bas. Le résultat des opérations d’intérêts s’est ainsi établi à 692 millions en 2010, contre 852 millions en 2009.

Et l’affaire Falciani…

On se rappellera que la banque s’était retrouvée sous les feux de l’actualité après la découverte d’un vol de données perpétré en son sein par Hervé Falciani, l’un de ses employés. Même si cet incident a coûté à la Banque des fonds de clients européens, l’afflux net de capitaux constitue un résultat assez exceptionnel.

Source : www.tsr.ch

Malgré un environnement toujours difficile, la Banque Coop a annoncé lundi que son bénéfice net s’est tout de même accru en 2010, soit de 1,7%, à 72,6 millions de francs. Le résultat net a bondi, quant à lui, de plus d’un tiers à 50,52 millions, en tenant compte des coûts liés à la migration de système informatique.

Les opérations d’intérêts, source majeure de revenus de la Banque, ont rapporté la somme de 148,8 millions, soit un peu moins qu’en 2009. Les produits d’exploitation se sont légèrement contractés, à 232,8 millions (un million de moins que l’année précédente). Quant aux opérations de commissions, elles sont grimpées à 68,5 millions de francs, présentant une hausse de 3,9%, à la faveur de la croissance du négoce sur titres et des placements. En revanche, les revenus provenant des opérations de négoce (5,6% des produits d’exploitation) ont chuté de 16,7% à 13 millions.

La progression des fonds

La Banque Coop se réjouit de constater la progression de 8,4%, d’une année à l’autre, du côté des fonds de la clientèle, qui ont atteint 9,4 milliards de francs. Leur croissance a dépassé la hausse constante du volume des hypothèques de 6%, à 658,9 millions.

Il faut dire que les clients, profitant du bas niveau des taux d’intérêt, ont en grande majorité privilégié les hypothèques à taux fixe. Cette part représentant 90,5% du total des prêts immobiliers, en 2010.

La somme du bilan s’est accrue de 5,8% à 14,3 milliards à la fin décembre.

Source: www.20min.ch

Selon les analystes de Vontobel, la force du franc suisse qui a prévalu ces derniers mois face aux principales devises risque d’affecter négativement les actifs sous gestion de l’un des premiers gérants de fortune de la Confédération helvétique, la banque Julius Baer.

Les fluctuations du marché

L’institution avait enregistré au cours des dix premiers mois de l’année 2010 des actifs sous gestion de 175 milliards de francs suisses, soit une hausse de 14%. Par contre, la progression du marché des actions en novembre et décembre derniers, dont a bénéficié la banque, pourrait bien être influencée à la baisse par l’appréciation du franc suisse face à l’euro et au dollar (qui ont respectivement gagné 9% et 5%).

Prévisions révisées

Ces analystes ont révisé leurs prévisions d’actifs sous gestion en les ramenant pour cette année de 198 à 189 milliards de francs suisses, et pour 2012, de 221 milliards à 211 milliards de francs suisses. Après avoir atteint un record historique face à l’euro, à la fin de 2010, la devise suisse a connu une baisse de plus de 2% depuis janvier par rapport à l’euro. Hier, la monnaie helvétique se négociait à 1,2866 franc pour un euro (prenant avantage d’un relâchement de la tension dans la zone euro qui avait été ébranlée par la crise de la dette).

Banque privée membre de l’Association des Banquiers Privés Suisses, la E. Gutzwiller & Cie vient de fêter, à Genève, ses 125 ans d’activités sur quatre générations de descendants directs. Centrée principalement sur la gestion de fortune (depuis 1990) ainsi que sur le conseil en placements pour clients privés, la banque bâloise a d’abord été active dans le domaine du négoce. Depuis 2001, la E. Gutzwiller & Cie Banquiers offre des Fonds publics de droit suisse.

E.Gutzwiller & Cie, Banquiers, a été fondée en 1886 par Carl Gutzwiller. L’institution veut surtout mettre en avant son indépendance qui la protège de tout conflit d’intérêt et sa gestion «artisanale et proche de ses clients». Ces derniers, surtout des résidents suisses, sont pourtant bien diversifiés géographiquement, assurent les quatre associés.

Le nombre d’employés de la Banque se limite à 65, dont 55 à Bâle, où se trouve l’entité de fonds de placement; le reste des activités étant réparties à Zurich et à Genève. Selon François Gutzwiller, associé et représentant de la quatrième génération, « comme la majorité de la clientèle est privée, il y a des avantages à se montrer discrets ».

Pour information : www.gutzwiller.ch

SECTEUR BANCAIRE: La Banque Migros a enregistré des résultats records grâce à la forte croissance des prêts hypothécaires, une sensible réduction des coûts en 2010. Son bénéfice brut s’est notablement accru de 24% à 315 millions de francs. Quant au produit d’exploitation, il a augmenté de 3,7% à 593 millions de francs.

SECTEUR ASSURANCE: La compagnie bâloise Nationale Suisse cède au zurichois Swiss Life (pour un montant non précisé) son activité de « vie collective » qui touche 3100 entreprises et 23’000 assurés. L’acquéreur reprendra les 32 employés concernés et a promis de ne procéder à aucun licenciement économique d’ici fin mars 2012.

SECTEUR CAISSES DE PENSION: Selon l’analyse de Swisscanto, en termes de réserves, la situation des institutions de prévoyance est restée quasiment stable au dernier trimestre de 2010. Le taux de couverture moyen s’est fixé à 98,5% à fin décembre contre 98,7% à fin septembre.

SECTEUR INDUSTRIEL: Après deux années difficiles, l’entreprise lucernoise Komax a repris du vent sous l’aile. En effet, le fabricant de systèmes de confection de câbles a vu son chiffre d’affaires bondir de 60% en variation annuelle, pour culminer à quelque 340 millions de francs. Quant aux entrées de commandes, elles sont passées à 62% soit 357 millions de francs.

SECTEUR ALIMENTAIRE:  La compagnie Nestlé a l’intention d’investir 160 millions de francs dans des centres de production et de distribution égyptiens. Le groupe alimentaire vaudois compte créer quelque 500 emplois dans le pays.

La compagnie chocolatière Lindt & Sprüngli a vu son chiffre d’affaires croître de 2,2% par rapport à l’exercice précédent pour se fixer à 2,58 milliards de francs. En monnaies locales, la progression a été plus prononcée, à 7,3%.

SECTEUR LOGISTIQUE: La compagnie zurichoise Kardex, producteur de systèmes de stockage, rationalise sa production en Allemagne et supprimera 50 à 60 emplois dès février. L’objectif de cette mesure est d’accroître les rendements et diminuer les coûts des divisions Remstar et Neuburg.

SECTEUR PUBLICITAIRE : Selon l’Institut REMP, le volume des annonces publiées dans la presse suisse a grimpé de 7,2% en décembre dernier par rapport au même mois de l’année précédente, pour atteindre 137,3 millions de francs.